Según las cifras de deuda externa, publicadas por el Banco de la República con corte a noviembre, las obligaciones públicas y privadas sumaron US$167.859 millones, de los cuales US$100.415 millones corresponden a la deuda pública, eso es decir 58,9% de toda la deuda nacional.
Según el reporte de actualización de estos datos, el porcentaje total de la deuda tuvo una caída de 1,4 puntos porcentuales, esto, de acuerdo a los datos analizados, frente al mismo mes del año pasado, en el cual a noviembre, la deuda externa total pasó de 54,5% del PIB a 53,1%.
En ese sentido, la deuda externa a noviembre de 2021, pasó de representar el 52,9% en octubre al 53,1% del PIB nacional, es decir, llegó a los máximos del año. Si hablamos de la deuda externa privada, esta se mantuvo en el 21,3% del PIB y cerró noviembre en US$67.444 millones.
Carolina Monzón, jefe de análisis económico del Banco Itaú, aseguró hace unos días que estos “niveles de deuda externa del país continuaban bastante presionados. Un nivel de 53% es representativo y, junto con un déficit de cuenta corriente elevado, son dos de las mayores preocupaciones que ha venido canalizando el mercado en términos de la moneda y de devaluación”.
El tercer trimestre
Por otra parte, y en un análisis más detallado, el Banco de la República dio a conocer cómo creció la deuda externa del país hasta el tercer trimestre del año.
El boletín de deuda externa de Colombia presenta datos mensuales y trimestrales sobre el saldo y los flujos de la deuda externa (por sectores, plazos de contratación y por modalidad de financiación). La estadística con corte trimestral desagrega la información por características de los nuevos créditos contratados, plazos, finalidad económica, entre otros.
En el tercer trimestre de julio a septiembre de 2021, el saldo de la deuda externa de Colombia alcanzó US$165.561 millones (52,5% del PIB), con un aumento de US$11.053 millones (7,2%) respecto a diciembre de 20202. El 86% de este saldo corresponde a créditos con vencimiento original mayor a un año y el 14% a créditos con vencimiento igual o menor a un año. Por tipo de instrumento, el saldo de la deuda externa corresponde principalmente a préstamos y a títulos de deuda.
El mayor saldo de septiembre de 2021 con respecto a diciembre de 2020 (US$11.053 millones), se explica principalmente por la mayor deuda de largo plazo (US$10.094 millones es decir 7,6%) contratada especialmente por entidades del sector público. Las obligaciones de corto plazo aumentaron US$959 millones, que representa 4,4%.
Por sectores, el saldo de la deuda externa pública representa el 60% del total y la del sector privado el 40%. Del total de la deuda externa, el 15% corresponde a préstamos entre empresas con relación de inversión directa.
Sector privado
En el tercer periodo del 2021, el saldo de la deuda externa del sector privado fue de US$ 66.999 millones (21,2% del PIB). De este monto, el 79,9% correspondió a obligaciones del sector no bancario y el restante 20,1% a deudas adquiridas por instituciones del sector bancario.
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Con relación al saldo de la deuda del sector no bancario, los préstamos con entidades del exterior representaron el 78,6%, los créditos de leasing financiero el 9,7%, las obligaciones por concepto de crédito de proveedor el 7,8%, el 3,9% restante corresponde a bonos y pasivos de seguros. En cuanto al sector bancario, a septiembre de 2021, las obligaciones por concepto de préstamos representaron el 42,4% de la deuda externa, el 54,0% correspondió a bonos adquiridos por inversionistas extranjeros y el restante 3,5% a depósitos de no residentes.
A su vez, el sector privado no bancario incrementó sus obligaciones externas en US$2.323 millones (4,5%) frente a lo registrado en diciembre de 2020. Este aumento lo explica, principalmente, los desembolsos netos por concepto de préstamos de largo plazo, compensado parcialmente por el vencimiento de bonos. Por su parte, el saldo del sector privado bancario se redujo en US$ 134 millones (- 1,0%) frente al observado a diciembre de 2020. Este resultado se explica principalmente por el pago de préstamos de largo plazo, compensado parcialmente por la emisión de bonos.
De enero a septiembre de 2021, los desembolsos informados fueron adquiridos en su orden por el sector de auxiliares financieros (26%), empresas manufactureras (14%), transporte y comunicaciones (14%), y por el sector minero (13%). El resto de las actividades (en el que sobresale comercio) responden por cerca de la tercera parte.
El costo de las nuevas contrataciones de deuda externa en el tercer trimestre de 2021 se estima en 4% (excluyendo préstamos a plazos menores a un mes que presentan alta rotación), mayor en 0,1 puntos porcentuales a la tasa del trimestre inmediatamente anterior y menor en 0,7 puntos al registrado en igual período de 2020.
Por concepto de préstamos de largo plazo adquiridos en el tercer trimestre de 2021, el plazo promedio (ponderado por monto) fue cercano a 7 años. El plazo del endeudamiento de corto plazo (excluyendo plazos menores a un mes) fue cercano a 7,4 meses.
Sector público
En el tercer trimestre del 2021, según el último reporte del Dane dado a conocer ayer, el saldo de la deuda externa del sector público alcanzó un monto de US$98.563 millones (31,2% del PIB) mayor en US$8.863 millones (9,9%) respecto a diciembre de 2020. El aumento del saldo en lo corrido del año a septiembre fue explicado principalmente por la mayor deuda de largo plazo, US$8.809 m (9,9%).
Del saldo de la deuda contratada a largo plazo, el 69% está en cabeza del gobierno central, seguido por las entidades descentralizadas nacionales que responden por el 21% y el restante 10% corresponde a obligaciones de otros deudores. Por prestamistas, el 50% de esta deuda corresponde a títulos de deuda emitidos en los mercados internacionales, el 36% a deuda contratada con la banca multilateral y el restante 14% se origina en créditos con entidades bilaterales y a otras instituciones financieras.
Por tipo de instrumento, el aumento del saldo de la deuda de largo plazo, US$8.809 millones, se explica principalmente por: i) la mayor deuda por concepto de obligaciones con organismos internacionales, US$3.284 millones, ii) mayores préstamos con la banca comercial, US$3.317 millones, y iii) mayor deuda por concepto de bonos, US$2,282 millones.
Respecto a diciembre del año anterior, las entidades no bancarias aumentaron sus obligaciones externas en US$6.308 millones (7,4%), mientras que las entidades bancarias (incluye pasivos por asignaciones en los derechos especiales de giro por parte del FMI al Banco de la República) las aumentaron en S$2.501 millones (77,5%).
Al mismo tiempo, el servicio de la deuda ascendió a US$6.103 millones, mayor en US$1.004 millones respecto al mismo periodo de 2020. Del monto del servicio, US$3.240 millones (54%) fueron por amortizaciones y US$2.773 millones (46%) por intereses.
Durante los tres primeros trimestres de 2021, la tasa de interés promedio de las nuevas contrataciones de deuda se estimó en 2,4%, menor en 1,2 puntos porcentuales a la tasa contratada en el mismo periodo de 2020
Fuente: El Nuevo Siglo